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最近有点交易的感悟
[版面:金融工程][首篇作者:marketStudnt] , 2017年07月12日13:03:05 ,6110次阅读,34次回复
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marketStudnt
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发信人: marketStudnt (), 信区: Quant
标  题: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jul 12 13:03:05 2017, 美东)



市场里变化万千,每一种策略,都有亏钱的日子,这是不是也是每一个策略执行人的命
运? 不管是我们因为自己的性格喜好而选择了某一个策略,或因为性格的原因无法固
定于某一个或某几个策略,我门的投资命运似乎早已被自己的命运或天意通过市场决定
了, 过程中不管经历多少起伏,暴赚与暴亏,都不过是在某一时间段恰好走对了市场
或走反了市场,可以说是过眼云烟。等到自己最后离开市场的时候,不管亏与赚,其实
带走的就是自己的命运(通过市场)给我们预设的结果。看看长期资本管理公司的案例
,金融天才黄奇辅多次暴赚但最终两次暴仓,离开华尔街,保尔深2008做空市场暴赚,
但后几年也一般,遭遇续回。而且很多的市场暴赚与暴亏,看似偶然,其实是交易员命
运中的必然。 这就是青泽说的, 一个人能不能靠交易挣钱,在他入场之前就已经决定
了。

而那些持续几十年挣钱的人比如老巴和西蒙思,参透的不光是市场,更是自己的人性与
命运。


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direren
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发信人: direren (direren), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jul 12 17:14:41 2017, 美东)

没有一种策略适用于所有的市场,和市场上的各种情况。我也想过,今天赚多少钱,或
者赔多少钱都是注定的,但是就像其他的一切事情一样,我们没法提前知道。至于巴菲
特是不是看透了命运与人性,我想那个级别的资金量,至少我是看不到怎么运作的。
--
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marketStudnt
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发信人: marketStudnt (), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jul 13 18:43:05 2017, 美东)


【 在 direren (direren) 的大作中提到: 】
: 没有一种策略适用于所有的市场,和市场上的各种情况。我也想过,今天赚多少钱,或
: 者赔多少钱都是注定的,但是就像其他的一切事情一样,我们没法提前知道。至于巴菲
: 特是不是看透了命运与人性,我想那个级别的资金量,至少我是看不到怎么运作的。


"今天赚多少钱,或者赔多少钱都是注定的" , 确实,认识到这一点,可以让我们保持
一颗平常心,
胜不骄,败不馁, 过好每一天。
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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Jul 15 22:59:09 2017, 美东)

器人的交易感悟就是命运决定交易成绩。这个器人的代码有不少bug。

【 在 marketStudnt () 的大作中提到: 】
: 市场里变化万千,每一种策略,都有亏钱的日子,这是不是也是每一个策略执行人的命
: 运? 不管是我们因为自己的性格喜好而选择了某一个策略,或因为性格的原因无法固
: 定于某一个或某几个策略,我门的投资命运似乎早已被自己的命运或天意通过市场决定
: 了, 过程中不管经历多少起伏,暴赚与暴亏,都不过是在某一时间段恰好走对了市场
: 或走反了市场,可以说是过眼云烟。等到自己最后离开市场的时候,不管亏与赚,其实
: 带走的就是自己的命运(通过市场)给我们预设的结果。看看长期资本管理公司的案例
: ,金融天才黄奇辅多次暴赚但最终两次暴仓,离开华尔街,保尔深2008做空市场暴赚,
: 但后几年也一般,遭遇续回。而且很多的市场暴赚与暴亏,看似偶然,其实是交易员命
: 运中的必然。 这就是青泽说的, 一个人能不能靠交易挣钱,在他入场之前就已经决定
: 了。
: ...................



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marketStudnt
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发信人: marketStudnt (), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Jul 17 11:32:36 2017, 美东)


你能给我出个主义怎么修改bug吗?




http://www.mitbbs.com/article_t/Quant/31392897.html


【 在 littlechong (一只小虫) 的大作中提到: 】
: 器人的交易感悟就是命运决定交易成绩。这个器人的代码有不少bug。



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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jul 18 11:41:52 2017, 美东)

很多在市场里玩的人很focus on止盈止损。我同意这个办法从避免更大的损失的角度讲
是有用的。不过,同一个模型,设定同一套止盈止损参数,例如8%和-2%,往往在某个
时间段的某个市场,work得很好,但是在同一个市场的另一个时间段或者另一个市场,
就work得不好,例如造成频繁进出,浪费手续费赚不到钱甚至有一定亏损。你的帖子中
提到的主要问题也是这个,就是怎么设这个止盈止损的参数。

你的帖子中没有详细描述你的模型的原理和逻辑,你只是对如何设置参数很有兴趣。比
起如何设置参数,我本人更加重视依据什么原理和逻辑去建立模型,我认为这个是影响
交易成绩的根源。

我自己在市场玩,我大概的思路就是,我focus的是k线图走势在某个时间段的形态变化
的原因是什么,和哪些因素有关。每隔一段时间我会检讨这些因素是否发生了什么样的
变化,去调整我买入和卖出的规则,这些规则也包括止盈止损。而且不同的k线图走势形
态,我的止盈止损的设定也会随时变化,例如有些形态对应的是8%和-2%,有些可能对应
的是10%和-3%,等等。

另外就是,我不做day trade,我找的起码是周线以上的机会,我甚至试过长达半年的空
仓,因为我找不到我认为make sense的依据的时候我不入场。我发现能认同空仓也是一种
交易的人不多。

因此,我不是很同意你说的命运决定交易人的career成败。虽然人生处处有偶然性,有
时难免嗟叹命运,但是在交易时,尤其落子时,还是有很多逻辑可言的,这也是为什么
我们要有quant、要用各种科学的方法去研究市场的动力所在。

【 在 marketStudnt () 的大作中提到: 】
: 你能给我出个主义怎么修改bug吗?
: http://www.mitbbs.com/article_t/Quant/31392897.html



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marketStudnt
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发信人: marketStudnt (), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jul 18 17:15:10 2017, 美东)

你的思路很厉害,能空仓半年以上的人,炒股应该差不到哪里去。
光是不能耐心等待这一条,就能把大多数人的账户亏光。

我说的命运决定炒股,可能没有说太清楚,我的意思是,每一种策略,都有亏钱的时候
,而我们
选哪一种策略,多少已经决定了我们在某一时间段里的亏和赚。 比如说混沌投资的葛
卫东,做期货积累了上百亿的声价,但过去一两年,几乎月亏上亿,亏了好几十亿,
把能踩的雷都踩了一遍。还有王亚伟,曾经的公幕一哥无人能敌,奔私后也是一路踩雷

这可能是因为市场和他们的策略走反了(或误判市场),不管什么原因, 我们的性格
决定了我门选什么样的策略,而任何策略都有亏的时候。而且很多时候,我们是不知道
市场要等多久才能回归我们的策略。

我们能做的,是要保证我们的策略有正期望值,长期下去可以赚。同时在亏损的时候不
能大亏伤了元气。而且在连续亏损的时候,不能乱动加仓,要坚守自己的交易和风控法
则,同时思考策略走变的原因。

这又回到我们的交易哲学或逻辑,我们的策略必须建立在有道理的模型上。
比如市场里最常见的均值回归和趋势跟随。都有背后的人性或市场逻辑。毫无逻辑的随
便找技术指标建立模型,是没有信心长期坚持下去的。

我自己用的是均值回归,这也决定了我的账户曲线是连续小涨但偶尔大亏,在大亏的时
候,能不能
及时止损,是对人性和心理的考验,因为均值回归的逻辑是大跌后市场超卖,逻辑上是
越超卖机会越好,越要加仓,但一但市场持续大跌不回归,均值回归就要暴仓。我曾经
一度无法和不愿止损,
结果大亏数次,这也就是我说的性格决定命运。


【 在 littlechong (一只小虫) 的大作中提到: 】
: 很多在市场里玩的人很focus on止盈止损。我同意这个办法从避免更大的损失的角度讲
: 是有用的。不过,同一个模型,设定同一套止盈止损参数,例如8%和-2%,往往在某个
: 时间段的某个市场,work得很好,但是在同一个市场的另一个时间段或者另一个市场,
: 就work得不好,例如造成频繁进出,浪费手续费赚不到钱甚至有一定亏损。你的帖子中
: 提到的主要问题也是这个,就是怎么设这个止盈止损的参数。
: 你的帖子中没有详细描述你的模型的原理和逻辑,你只是对如何设置参数很有兴趣。比
: 起如何设置参数,我本人更加重视依据什么原理和逻辑去建立模型,我认为这个是影响
: 交易成绩的根源。
: 我自己在市场玩,我大概的思路就是,我focus的是k线图走势在某个时间段的形态变化
: 的原因是什么,和哪些因素有关。每隔一段时间我会检讨这些因素是否发生了什么样的
: ...................



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Bernstein
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发信人: Bernstein (Berns), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jul 19 00:55:19 2017, 美东)

长线的交易,如何验证策略的统计显著性呢?
历史数据和交易的次数是否会太少?

【 在 littlechong (一只小虫) 的大作中提到: 】
: 很多在市场里玩的人很focus on止盈止损。我同意这个办法从避免更大的损失的角度讲
: 是有用的。不过,同一个模型,设定同一套止盈止损参数,例如8%和-2%,往往在某个
: 时间段的某个市场,work得很好,但是在同一个市场的另一个时间段或者另一个市场,
: 就work得不好,例如造成频繁进出,浪费手续费赚不到钱甚至有一定亏损。你的帖子中
: 提到的主要问题也是这个,就是怎么设这个止盈止损的参数。
: 你的帖子中没有详细描述你的模型的原理和逻辑,你只是对如何设置参数很有兴趣。比
: 起如何设置参数,我本人更加重视依据什么原理和逻辑去建立模型,我认为这个是影响
: 交易成绩的根源。
: 我自己在市场玩,我大概的思路就是,我focus的是k线图走势在某个时间段的形态变化
: 的原因是什么,和哪些因素有关。每隔一段时间我会检讨这些因素是否发生了什么样的
: ...................



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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jul 19 11:57:59 2017, 美东)

均值回归这种理论是一些常用指标的理论基础,例如所谓的超买,超卖。如果用了这种
理论指导操作还是比较多地出现大亏甚至在大亏时不能或不愿及时止损,其实本质上是
止盈没有把握好,就是超买的时候不能把握好卖点,或者在超买的时候无视指标提示,
不愿止盈。

在我看来,止损是为买点选得不好的时候提供的补救措施,而不应该是不愿止盈带来的
后果的补救措施,因为效果并不好。一个水平较好的交易人应该是很少止损,而且能把
握好止盈。

你举的做期货的巨无霸级别的例子我就不评论了,我认为做好现货和做好期货是完全不
同的两种水平级别,甚至差很远。期货是埋葬一切枭雄的地方。

【 在 marketStudnt () 的大作中提到: 】
: 你的思路很厉害,能空仓半年以上的人,炒股应该差不到哪里去。
: 光是不能耐心等待这一条,就能把大多数人的账户亏光。
: 我说的命运决定炒股,可能没有说太清楚,我的意思是,每一种策略,都有亏钱的时候
: ,而我们
: 选哪一种策略,多少已经决定了我们在某一时间段里的亏和赚。 比如说混沌投资的葛
: 卫东,做期货积累了上百亿的声价,但过去一两年,几乎月亏上亿,亏了好几十亿,
: 把能踩的雷都踩了一遍。还有王亚伟,曾经的公幕一哥无人能敌,奔私后也是一路踩雷
: 。
: 这可能是因为市场和他们的策略走反了(或误判市场),不管什么原因, 我们的性格
: 决定了我门选什么样的策略,而任何策略都有亏的时候。而且很多时候,我们是不知道
: ...................



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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jul 19 12:04:14 2017, 美东)

我不知道你的意思是不是想问我如何衡量一个策略的performance?如果是这个意思的
话,我不管一个人是minute trade,day trade,week trade,month trade,我的指标
非常简单直接,我就是看这个人最近连续3年(5年更好)每年的收益率分别是多少。

我这个指标很功利,但是对个人投资者我认为很实用,而如果作为机构,从发展的角度
看,我这个指标是不足的,因为一些创新的策略,未必在我这个指标上有很好看的数字
,但是如果能突破策略当中一些关键的地方,会有很大的潜力。

我空仓半年是因为我发现我的策略当时work得不够好,我自己不太满意,但是我又不能
马上调整到令人满意的程度,因此我停下来。我并不是规定自己每年必须空仓半年。

【 在 Bernstein (Berns) 的大作中提到: 】
: 长线的交易,如何验证策略的统计显著性呢?
: 历史数据和交易的次数是否会太少?



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marketStudnt
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发信人: marketStudnt (), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jul 20 11:54:08 2017, 美东)

你说的有道理,我觉得我们说的是同一个事,这就是为什么我之前发贴问怎么止赢和止
损。



【 在 littlechong (一只小虫) 的大作中提到: 】
: 均值回归这种理论是一些常用指标的理论基础,例如所谓的超买,超卖。如果用了这种
: 理论指导操作还是比较多地出现大亏甚至在大亏时不能或不愿及时止损,其实本质上是
: 止盈没有把握好,就是超买的时候不能把握好卖点,或者在超买的时候无视指标提示,
: 不愿止盈。
: 在我看来,止损是为买点选得不好的时候提供的补救措施,而不应该是不愿止盈带来的
: 后果的补救措施,因为效果并不好。一个水平较好的交易人应该是很少止损,而且能把
: 握好止盈。
: 你举的做期货的巨无霸级别的例子我就不评论了,我认为做好现货和做好期货是完全不
: 同的两种水平级别,甚至差很远。期货是埋葬一切枭雄的地方。



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ilovesunny
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发信人: ilovesunny (hehehe), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Jul 22 05:55:24 2017, 美东)

你的大部分看法我非常认同,比如只做周线以上的交易。但是在有一点上我的策略和你
截然相反,就是对于美股,我不择时。我几乎永远满仓,及其偶尔的情况下比如在换股
间隙是重仓。对于A股,由于成熟度还不够,有时有政策市的烙印,我大部分情况是满
仓,及其偶尔的情况比如股灾下会减仓。无论美股还是A股我永远都是单边做多。原因
很简单,这个世界上没有两个国家像中国和美国这么伟大。


【 在 littlechong(一只小虫) 的大作中提到: 】
<br>: 很多在市场里玩的人很focus on止盈止损。我同意这个办法从避免更大的损失的
角度讲
<br>: 是有用的。不过,同一个模型,设定同一套止盈止损参数,例如8%和-2%,往往
在某个
<br>: 时间段的某个市场,work得很好,但是在同一个市场的另一个时间段或者另一个
市场,
<br>: 就work得不好,例如造成频繁进出,浪费手续费赚不到钱甚至有一定亏损。你的
帖子中
<br>: 提到的主要问题也是这个,就是怎么设这个止盈止损的参数。
<br>: 你的帖子中没有详细描述你的模型的原理和逻辑,你只是对如何设置参数很有兴
趣。比
<br>: 起如何设置参数,我本人更加重视依据什么原理和逻辑去建立模型,我认为这个
是影响
<br>: 交易成绩的根源。
<br>: 我自己在市场玩,我大概的思路就是,我focus的是k线图走势在某个时间段的形
态变化
<br>: 的原因是什么,和哪些因素有关。每隔一段时间我会检讨这些因素是否发生了什
么样的
: ...................
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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Jul 22 23:10:46 2017, 美东)

我没看很懂你的话。如果你也认为只做周线级别以上的交易,那又何来“不择时”?我
说“只做周线级别以上的交易”就是一种典型的择时,意思就是,如果我判断目前要起
的升势只是属于单日或一两天的升势,我就不买入了做多了。我只等待能持续上升起码
1-2星期以上的升势,当中虽然未必天天升,但是数周累计是上升的。

不择时的话那就不叫只做周线级别以上的交易,那叫一直拿着就好。在价值投资的理念
中,确实是一直拿着就好,因为这种指导思想就是对某个股票或某个市场的成长性和资
金的充沛性有客观深入的了解而作出某个股票或者市场就是会一直增长并不会有很大波
动的,例如道指可以算是这种。所以就过去5年来讲,买道指确实不需择时,一直拿着
就好。这种就是典型的价值投资,这种不是炒股,越没有波动的,越没有什么好炒。

至于说A股,从k线图就可以看出来,波动起伏比道指大得多,除了像2015年那种特大股
灾之外的其他的波动,比起道指的波动也要大。我怀疑,不择时的一直拿着是个good
idea。A股不是一个价值投资的市场,A股就是玩投机的。炒股的“炒”就是投机。

【 在 ilovesunny (hehehe) 的大作中提到: 】
: 你的大部分看法我非常认同,比如只做周线以上的交易。但是在有一点上我的策略和你
: 截然相反,就是对于美股,我不择时。我几乎永远满仓,及其偶尔的情况下比如在换股
: 间隙是重仓。对于A股,由于成熟度还不够,有时有政策市的烙印,我大部分情况是满
: 仓,及其偶尔的情况比如股灾下会减仓。无论美股还是A股我永远都是单边做多。原因
: 很简单,这个世界上没有两个国家像中国和美国这么伟大。
: <br>: 很多在市场里玩的人很focus on止盈止损。我同意这个办法从避免更大的损失的
: 角度讲
: <br>: 是有用的。不过,同一个模型,设定同一套止盈止损参数,例如8%和-2%,往往
: 在某个
: <br>: 时间段的某个市场,work得很好,但是在同一个市场的另一个时间段或者另一个
: ...................



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ilovesunny
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发信人: ilovesunny (hehehe), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Jul 22 23:31:11 2017, 美东)

对于美股,即使我判断马上要暴跌,我也是把一些波动性较高股票换成某些指数ETF,
仍是满仓,绝不会空仓。如果真的暴跌了跌到一定程度再把指数ETF换成波动性股票深
甚至SVXY这种。可以认为这是另一种择时,但处理手段不是仓位大小,而是标的的变化
。A股也是类似的,可以是标的间的切换,但绝大部份时间都是重仓甚至满仓。以今年
为例,我美股交易次数为0,A股交易次数也非常少.


【 在 littlechong(一只小虫) 的大作中提到: 】
<br>: 我没看很懂你的话。如果你也认为只做周线级别以上的交易,那又何来“不择时
”?我
<br>: 说“只做周线级别以上的交易”就是一种典型的择时,意思就是,如果我判断目
前要起
<br>: 的升势只是属于单日或一两天的升势,我就不买入了做多了。我只等待能持续上
升起码
<br>: 1-2星期以上的升势,当中虽然未必天天升,但是数周累计是上升的。
<br>: 不择时的话那就不叫只做周线级别以上的交易,那叫一直拿着就好。在价值投资
的理念
<br>: 中,确实是一直拿着就好,因为这种指导思想就是对某个股票或某个市场的成长
性和资
<br>: 金的充沛性有客观深入的了解而作出某个股票或者市场就是会一直增长并不会有
很大波
<br>: 动的,例如道指可以算是这种。所以就过去5年来讲,买道指确实不需择时,一
直拿着
<br>: 就好。这种就是典型的价值投资,这种不是炒股,越没有波动的,越没有什么好
炒。
<br>: 至于说A股,从k线图就可以看出来,波动起伏比道指大得多,除了像2015年那种
特大股
: ...................
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Jul 22 23:47:23 2017, 美东)

如果判断马上要暴跌,还不减仓或者空仓,而是转去买某些指数的ETF,这种做法在某
些情况下我可以理解,例如,某人不是很确定是否要暴跌或者跌到什么程度,所以,转
去买某些指数的ETF,以防错过机会或者踏空。但是其实这样做风险很大,除非某人
经常判断错误。

【 在 ilovesunny (hehehe) 的大作中提到: 】
: 对于美股,即使我判断马上要暴跌,我也是把一些波动性较高股票换成某些指数ETF,
: 仍是满仓,绝不会空仓。如果真的暴跌了跌到一定程度再把指数ETF换成波动性股票深
: 甚至SVXY这种。可以认为这是另一种择时,但处理手段不是仓位大小,而是标的的变化
: 。A股也是类似的,可以是标的间的切换,但绝大部份时间都是重仓甚至满仓。以今年
: 为例,我美股交易次数为0,A股交易次数也非常少.
: <br>: 我没看很懂你的话。如果你也认为只做周线级别以上的交易,那又何来“不择时
: ”?我
: <br>: 说“只做周线级别以上的交易”就是一种典型的择时,意思就是,如果我判断目
: 前要起
: <br>: 的升势只是属于单日或一两天的升势,我就不买入了做多了。我只等待能持续上
: ...................



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发信人: ilovesunny (hehehe), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Jul 22 23:55:24 2017, 美东)

“我的判断”或者“某个人”的判断不是 risk neutral 的。我不认为自己是市场里最
聪明的人,我只希望自己战胜市场,这是我策略的基石。所以当我根据基本面和技术面
判断市场不好的时候,我只希望和市场一样从而买入指数;而当是牛市的时候能够击败
市场。我相信短期而言市场走势是随机不可预测的,长期而言美国中国一定是牛市。


【 在 littlechong(一只小虫) 的大作中提到: 】
<br>: 如果判断马上要暴跌,还不减仓或者空仓,而是转去买某些指数的ETF,这种做
法在某
<br>: 些情况下我可以理解,例如,某人不是很确定是否要暴跌或者跌到什么程度,所
以,转
<br>: 去买某些指数的ETF,以防错过机会或者踏空。但是其实这样做风险很大,除
非某人
<br>: 经常判断错误。
<br>
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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 23 02:13:04 2017, 美东)

你这个策略是否能战胜市场,要看一些具体细节,例如,你如果用1元买入,到股票涨
到2元时你觉得市场要暴跌了,你是用1元去买入指数的etf还是用2元去买入指数的etf
呢?如果市场真的暴跌,你赔得有可能比赚的多,例如市场跌得比之前涨的百分比要大
,或者像我刚才说的,你用2元而不是1元去买入etf。当然,就过去5年的道指,你用你
那种策略或者whatever策略,都不会太赔,只是多赚少赚区别。但是如果在2015年6月
份的A股,这种策略绝对玩完。etf暴跌收场,大部分公募私募暴跌收场。

如果说短期的市场走势不可预测,我认为看看短到什么程度,不要说判断下一个小时涨
跌很难,我觉得判断下一天的涨跌还是不容易,应该说越短时间周期的市场越难判断,
这也是我为什么要做周线级别以上的交易,这种时间周期的市场能被判断对的几率较大
。我不认为市场是绝对随机不可预测的,用某些方法能提高预测对的概率。而且如果认
定市场绝对不可预测,还炒什么股呢。

至于说“长期而言美国中国一定是牛市”这个很难说对错,因为多长算长?A股的两个
牛市之间相隔7年,而且,2015年的上证最高点都未能超越2007年上一次牛市的最高点
。基于这种信仰,我同意买了一直拿着就好,或者像你那样,股票、etf换着买也行,
一直满仓,不带歇的。我认为这种基本不算是炒股。

【 在 ilovesunny (hehehe) 的大作中提到: 】
: “我的判断”或者“某个人”的判断不是 risk neutral 的。我不认为自己是市场里最
: 聪明的人,我只希望自己战胜市场,这是我策略的基石。所以当我根据基本面和技术面
: 判断市场不好的时候,我只希望和市场一样从而买入指数;而当是牛市的时候能够击败
: 市场。我相信短期而言市场走势是随机不可预测的,长期而言美国中国一定是牛市。
: <br>: 如果判断马上要暴跌,还不减仓或者空仓,而是转去买某些指数的ETF,这种做
: 法在某
: <br>: 些情况下我可以理解,例如,某人不是很确定是否要暴跌或者跌到什么程度,所
: 以,转
: <br>: 去买某些指数的ETF,以防错过机会或者踏空。但是其实这样做风险很大,除
: 非某人
: ...................



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Leinhardt
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发信人: Leinhardt (Leinhardt), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 23 08:12:59 2017, 美东)

不能为了炒股而炒股。
炒股的目的是啥?

【 在 littlechong (一只小虫) 的大作中提到: 】
: 你这个策略是否能战胜市场,要看一些具体细节,例如,你如果用1元买入,到股票涨
: 到2元时你觉得市场要暴跌了,你是用1元去买入指数的etf还是用2元去买入指数的
etf
: 呢?如果市场真的暴跌,你赔得有可能比赚的多,例如市场跌得比之前涨的百分比要大
: ,或者像我刚才说的,你用2元而不是1元去买入etf。当然,就过去5年的道指,你用你
: 那种策略或者whatever策略,都不会太赔,只是多赚少赚区别。但是如果在2015年6月
: 份的A股,这种策略绝对玩完。etf暴跌收场,大部分公募私募暴跌收场。
: 如果说短期的市场走势不可预测,我认为看看短到什么程度,不要说判断下一个小时涨
: 跌很难,我觉得判断下一天的涨跌还是不容易,应该说越短时间周期的市场越难判断,
: 这也是我为什么要做周线级别以上的交易,这种时间周期的市场能被判断对的几率较大
: 。我不认为市场是绝对随机不可预测的,用某些方法能提高预测对的概率。而且如果认
: ...................



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littlechong
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发信人: littlechong (一只小虫), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 23 10:43:21 2017, 美东)

各有各的目的吧。我见过有人炒了将近20年基本回到原点,也没怎么大赔。我跟我父亲
说,这人这种炒法毫无意义。但是我父亲说:“又没怎么赔钱,又能赚个娱乐,也好啊
。”我无语。可能有些人去股市是为了找娱乐的,就像“小赌怡情”那个意思。

【 在 Leinhardt (Leinhardt) 的大作中提到: 】
: 不能为了炒股而炒股。
: 炒股的目的是啥?




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marketStudnt
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发信人: marketStudnt (), 信区: Quant
标  题: Re: 最近有点交易的感悟
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Jul 24 11:41:21 2017, 美东)

大家的回帖都不错,我也算抛砖引玉,有机会大家多交流。
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